2021 金融风险管理(广西财经学院)1463462470 最新满分章节测试答案

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本课程起止时间为:2021-03-01到2021-07-31
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第4讲 信用风险的度量与管理（二） 第2讲 测试题

1、 问题:在下列的希腊字母中，不是主要衡量风险测度的是（ ）
选项：
A:Vega
B:Rho
C:Delta
D:Alpha
答案: 【Alpha】

2、 问题:以下说法正确的是 （ ）
选项：
A: 期权多头方的Theta通常是正值
B: 如果用绝对值来衡量，短期平值期权的Theta值最大
C:无论是看涨期权还是看跌期权，Gamma的符号总为负
D:平值期权的Gamma最小，实值期权的Gamma接近1，虚值期权的Gamma接近0
答案: 【 如果用绝对值来衡量，短期平值期权的Theta值最大】

3、 问题:对希腊字母delta的认识的与理论一致的是（ ）
选项：
A:看跌期权的Delta总为负，因为看跌期权在股票下跌时获利，期权价值和股票价格负相关
B: 对于看跌期权，当股票价格很高时，Delta趋近1
C: 对于看涨期权，当股票价格很高时，Delta接近0
D:临近到期时，价外和价内期权的价值与股票价格的关系趋于稳定，因此Delta变化不大，Gamma接近1
答案: 【看跌期权的Delta总为负，因为看跌期权在股票下跌时获利，期权价值和股票价格负相关】

4、 问题:对风险测度理解错误的是（ ）
选项：
A:期权rho是指期权价值对无风险利率变动的敏感程度
B: 看涨期权的Rho是正的并且当看涨期权是实值时该数值越大
C:对于欧式看涨期权，利率越高，期权价值越低
D: 对于美式期权，theta值总为负
答案: 【对于欧式看涨期权，利率越高，期权价值越低】

5、 问题:下图中，哪个具有较大的正gamma （ ）
选项：
A:
B:
C:
D:
答案: 【】

6、 问题:对希腊字母delta的表述错误的是（ ）
选项：
A: 平值看涨期权delta约为0.5
B:平值看涨期权变为深度实值delta约为1
C: 平值看跌期权变为深度实值delta约为1
D: 平值看跌期权delta约为-0.5
答案: 【 平值看跌期权变为深度实值delta约为1】

7、 问题:对于看涨期权，Delta为正且小于1，因为看涨期权在股票上涨时获利，期权价值和股票价格正相关 （ ）
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

8、 问题:对于希腊字母gamma，它也是Delta值关于标的资产价格的一阶偏导数，度量了Delta值的不稳定性 （ ）
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

9、 问题:随着期权执行期限的到来，对于价外和价内期权而言，如果股票价格不变，期权价值基本上不会改变太大，因此Theta接近于0 （ ）
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

10、 问题:正Vega，表示股票价格波动性越大，对应期权价值，不论看涨还是看跌，价值都越大 ( ）
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

第5讲 市场风险的度量与管理（一） 第6讲 测试题

1、 问题:一个月展望期的95%的风险价值VaR为3万元，其含义为（）
选项：
A:我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会小于3万元
B:我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会大于3万元
C:我们在未来一个月之后会损失3万元的百分之95
D:我们在未来一个月之后有百分之95的可能性损失3万元
答案: 【我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会大于3万元】

2、 问题:假设某交易组合的价值服从均值为0方差为100万元的正态分布，其一天展望期的95%的风险价值VaR为多少（）
选项：
A:-164万
B:164万
C:-196万
D:196万
答案: 【164万】

3、 问题:假设某价值10万的交易组合包含资产A和B的权重分别为百分之30与百分之70，日度标准差分别是百分之20与百分之40，A与B的相关系数为0.7，则这个资产组合的日度标准差为（）
选项：
A:30.62%
B:31.43%
C: 32.48%
D:34.00%
答案: 【 32.48%】

4、 问题:假设某价值10万交易组合包含资产A和B的权重分别为百分之30与百分之70，日度标准差分别是百分之20与百分之40，A与B的相关系数为0.7，则这个资产组合的5天展望期的99%的风险价值为（）
选项：
A:15.95万
B:16.38万
C:16.92万
D:17.71万
答案: 【16.92万】

5、 问题:某投资组合过去500天中的价值损失由小到大排列如下表，根据历史数据法计算出的1天百分之1的风险价值为（）
选项：
A:2980万
B:3289万
C:-2980万
D:-3289万
答案: 【3289万】

6、 问题:巴塞尔协议三对核心一级资本和一级资本充足率的要求分别为（）
选项：
A: 4.5%，8.5%
B:2%，8%
C:4.5%，10.5%
D:8%，10.5%
答案: 【 4.5%，8.5%】

7、 问题:一个月展望期的99%的风险价值VaR为1万元，表示我们有百分之95的把握在一个月内的损失不会小于1万元
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【错误】
分析：【应该是大于，不是小于】

8、 问题:历史模拟法采用市场变量变化的历史数据来直接估计交易组合今天到明天的价值变化的概率分布
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

9、 问题: 当交易组合包含期权时，线性模型只是一个近似模型，并没有考虑交易组合的Gamma项
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

10、 问题:模型构建法假定资产组合的收益呈正态分布，并据此计算风险价值。
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【错误】
分析：【不一定呈正态分布，我们假定正态分布是为了简化问题，实际上也可以是更复杂的分布。】

第9讲 结构风险的度量与管理（二） 第4讲 测试题

1、 问题:考虑一只随机游走的股票日收益，如果年度收益波动率是34%，请估算周波动率。假设一年有52周
选项：
A:6.8%
B:5.8%