2020 金融工程(山东财经大学)1460710441 最新满分章节测试答案

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本课程起止时间为:2020-07-12到2020-08-10
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【作业】1.3 预备知识 第一章作业

1、 问题:如何理解金融工程的内涵？
评分规则: 【 参考教材
】

2、 问题:谈谈你对风险管理在金融工程中地位的看法。
评分规则: 【 结合现实中的实例来说明
】

3、 问题:在金融工程的发展过程中，哪些因素起到了最重要的作用？
评分规则: 【 把具体影响说清楚
】

4、 问题:如何理解衍生产品市场上的三类参与者？
评分规则: 【 参考教材
】

5、 问题:请列出中国金融市场上现有的金融衍生产品。
评分规则: 【 仔细查找各大机构的产品
】

1.3 预备知识 第一章测试题

1、 问题:下列哪个是金融工程运用的主要工具
选项：
A:股票
B:债券
C:外汇
D:贵金属
答案: 【股票;
债券;
外汇;
贵金属】

2、 问题:金融工程的主要内容是（）
选项：
A:设计
B:定价
C:风险管理
D:风险投资
答案: 【设计;
定价;
风险管理】

3、 问题:金融衍生品只能使用相对定价法定价
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【错误】

4、 问题:风险中性定价法得到的证券上涨概率与实际上涨概率不一定相同
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【正确】

5、 问题:某个投资者持有1份风险资产多头和以该资产为标的的看涨期权空头，则他相当于持有以该资产为标的的看跌期权多头。
选项：
A:正确
B:错误
答案: 【错误】

6、 问题:金融工程的根本目的是（）
答案: 【解决金融问题】

【作业】2.3 远期与期货的比较 第二章作业

1、 问题:有时期货的空方会拥有一些权力，可以决定交割的地点、交割的时间以及用何种资产进行交割等。那么这些权利是会增加还是减少期货的价格呢？请解释原因。
评分规则: 【 参考教材
】

2、 问题:请解释保证金制度如何保护投资者规避其面临的违约风险。
评分规则: 【 参考教材
】

3、 问题:假设甲签订了一份远期外汇合约，而乙则签订了一份外汇期货合约，两份合约均规定在3个月后以15万美元买入10万欧元。当前欧元汇率为1.50.如果在合约期的前两个月欧元巨幅贬值，然后在第三个月回升，最终以1.65的价格收盘，两者的财务状况有何区别？如果在合约期的前两个月欧元升值，然后在第三个月暴跌，最终以1.32的价格收盘，两者的财务状况有何区别？导致这种情况出现的原因是什么？
评分规则: 【 参考教材给出财务状况得30分，原因20分
】

2.3 远期与期货的比较 第二章章测试

1、 问题:最早产生的金融期货为（ ）
选项：
A:外汇期货
B:国债期货
C:股指期货
D:利率期货
答案: 【外汇期货】

2、 问题:在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
选项：
A:基础保证金
B:初始保证金
C:追加保证金
D:变更追加保证金
答案: 【初始保证金】

3、 问题:远期利率是指（ ）
选项：
A:将来时刻的将来一定期限的利率
B:现在时刻的现在一定期限的利率
C:现在时刻的将来一定期限的利率
D:以上都不对
答案: 【现在时刻的将来一定期限的利率】

4、 问题:期货合约的标准化主要体现在哪几个方面（ ）
选项：
A:商品品质的标准化
B:商品计量的标准化
C:交割月份的标准化
D:交割地点的标准化
答案: 【商品品质的标准化;
商品计量的标准化;
交割月份的标准化;
交割地点的标准化】

【作业】4.3 案例分析 第四章作业

1、 问题:请解释完美套期保值的含义。完美的套期保值的结果一定比不完美的套期保值好吗？
评分规则: 【 参考教材
】

2、 问题:如果投机者的行为被禁止，将会对期货市场的套期保值交易产生怎样的影响？
评分规则: 【 参考教材
】

3、 问题:假设某投资公司有2亿美元的股票组合，想运用S&P500指数期货合约在未来一个月对该组合进行套期保值。假设目前指数为1080，股票组合收益率的月标准差为1.8，S&P500指数期货收益率的月标准差为0.9，两者间的相关系数为0.6，如何进行套期保值操作？
评分规则: 【 参考教材
】

【作业】3.4 远期（期货）价格与标的资产现货价格的关系 第三章作业

1、 问题:假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，利率期限结构平坦。无风险连续复利为10%，市场上该股票的3个月远期价格为23元，请问该如何套利？若该股票1个月后和2个月后每股将分别派发1元和0.8元红利，是否存在套利空间？若有，应该如何进行套利？
评分规则: 【 参考教材套利空间的判断20分，套利策略20分
】

2、 问题:假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，市场上该股票的3个月远期价格为23元，请问应如何进行套利？
评分规则: 【 参考教材
】

3、 问题:请阐释如下观点：在交割期间，期货价格高于现货价格将存在套利空间。如果交割时期货价格低于现货价格呢？
评分规则: 【 参考教材
】

4.3 案例分析 第四章章测试

1、 问题:当基差出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的( )
选项：
A:这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响。
B:利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利。
C:利用期货空头进行套期保值的投资者不利。
D:利用期货空头进行套期保值的投资者有利。
答案: 【利用期货空头进行套期保值的投资者有利。】

2、 问题:估计套期保值比率最常用的方法是（ ）
选项：
A:最小二乘法
B:最大似然估计法
C:最小方差法
D:参数估计法
答案: 【最小方差法】

3、 问题:在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（ ）
选项：
A:卖出期货合约
B:买入期货合约
C:买入期货合约的同时卖出期货合约
D:无法操作
答案: 【买入期货合约】

4、 问题:期货套期保值的风险主要体现在（ ）
选项：
A:基差风险
B:数量风险
C:价格上升风险
D:价格下跌风险
答案: 【基差风险;
数量风险】

5、 问题:最小方差套期保值比率为0.6，现货价值为100万元，现货价格为100元，一份期货合约规模为10万元，期货价格为50，在套期保值过程中应持有期货合约份数为（）份
答案: 【3】

3.4 远期（期货）价格与标的资产现货价格的关系 第三章章测试